广西发行三期专项债支持中小银行补充资本金，合计118亿元

据12月21日广西披露的信息显示，其将于12月25日发行三期专项债用于支持北部湾银行等21家中小银行补充资本金，面值合计118亿元。

值得注意的，与广东、浙江、山西通过间接入股相关银行的方式不同，此次广西决定利用可转股协议存款的方式补充银行资本，同时其补充的资本为其他一级资本（一级资本充足率），而非一级资本（核心一级资本充足率）。

而除资本补充方式不一样外，其他均类似。如，设置一定还本宽限期，并在后期等额偿还；偿还资金来源为用款银行的贷款利息收入、金融机构往来收入、手续费及佣金收入、投资收益、其他收入等。

什么是可转股协议存款？广西为何又做出了不一样的选择？

什么是协议存款？

从监管部门可查询的信息显示，可转股协议存款是一个新鲜事物，未有明确的定义，行业专家学者也鲜有研究。

在分析可转股协议存款之前，我们先看看协议存款。央行网站显示，协议存款为由其他存款性公司根据中国人民银行相关规定对存款人开办的存款，存款利率由双方协商确定。

关于协议存款的相关政策文件有《中国人民银行关于商业银行办理养老保险个人账户基金人民币协议存款的通知》《中国人民银行关于商业银行开办全国社会保障基金协议存款的通知》等。

其中，《中国人民银行关于商业银行办理养老保险个人账户基金人民币协议存款的通知》下发于2002年12月1日，其第四条显示，商业银行办理养老保险个人账户基金协议存款，须按月向中国人民银行总行备案，并在中国人民银行《人民币协议存款管理办法》出台后，改按该办法的有关规定执行。

不过，截至目前，在央行网站未能查询到《人民币协议存款管理办法》的正式文件。同时据银保监会的公开信息可知，较多的商业银行核准可以办理协议存款业务。

广西披露的方案显示，此次发行专项债获得的资金，将由广西各级财政局与相关银行签订协议，期限均为10年，利率暂未披露。

这同时也意味着，参与此次资本补充的银行也可以办理协议存款业务。不过，一位专家认为，金融机构服务重心下移、负债业务竞争加剧的形势下，农商行等机构办理协议存款业务存在变相提高存款利率等隐患，应审慎开展。

有哪些特点？

据了解，协议存款的特点主要有业务范围明确、存款期限较长（5年以上）、起存金额较大（至少3000万元），利率、期限、结息付息方式、违约处罚标准等由双方商定。

不过，据一位业内人士介绍，由于央行对协议存款业务的主体、标的、期限等要素仅做了粗略的框架式规定，没有管理细则，这也为金融机构操作协议存款留出了较大制度空间。

“协议存款不属于同业业务但具有同业色彩，因其存期较长成为中长期同业投资的首选资金来源，由此成为金融机构应用较多、也易与其他同业业务搭配使用的业务品种。”上述业内人士表示。

例如，金融机构A通过投资一资产管理公司（具有保险资质）的定向资管计划（实为金融机构B的协议存款），间接将资金存入金融机构B。其实质是A机构利用同业业务通道和资金在A机构办理了协议存款业务。而B金融机构之所以要通过保险类资产管理公司来办理此笔业务，是由于保险类机构在银行类金融机构的存款计入“一般存款”科目而非“同业存款”，通过这种方式吸收一般存款，可以迅速调整存贷比、同业负债等监管指标。

2017年-2019年银保监会连续三年对同业业务进行规范和治理，并于2020年进行了“回头看”，部分机构的违规操作也暴露出来。

银保监会网站显示，2018年2月12日，浦发银行被罚没5855.927万元，其中第二条违法违规行为为“通过资管计划投资分行协议存款，虚增一般存款”；2018年12月26日，浙江稠州银行因“同业资金违规转存协议存款”等违法违规行为被罚610万元。

广西为何“不一样”

广西的发行方案显示，此次118亿元专项债将用于3家城商行、5家农商行、5家农村合作银行、8家农信社补充资本金。

在可转股协议存款出现之前，银行补充其他一级资本的工具有优先股、永续债。不过，截至目前，未有非上市银行发行优先股的先例，永续债的发行也仅扩围至于部分城商行、农商行。

加之对比广东（普宁农商行、揭东农商行、罗定农商行以及郁南县农信社）、浙江（温州银行）、山西（山西银行）通过间接入股相关银行的方式补充核心一级资本，广西选择可转股协议存款补充银行其他一级资本，或有其客观原因。

协议存款能否转股？国家金融与发展实验室副主任曾刚认为，如果不考虑存款保险的因素，协议存款和普通债券的性质相差不大，都需要双方约定利率和期限等；既然债券可以设置触发转股条件，协议存款理论上同样可以设置类似的触发条件。

“存款和债券的监管规则不太一样，例如存款是要交存款准备金的，其操作成本亦值得考虑。”曾刚同时表示。

此外，值得注意的是，如果一家银行发生触发事件时，这三种资本工具的损失吸收顺序是否一致？

据2019年11月银保监会发布的《关于商业银行资本工具创新的指导意见（修订）》规定，对于同级别资本工具损失吸收顺序：当同一触发事件发生时，所有同级别资本工具应同时启动减记或转股，并按各工具占该级别资本工具总额的比例减记或转股。不过，可转股协议存款作为一个新的资本工具，是否适用于该规定还有待明确。

《中华人民共和国商业银行法（修改建议稿）》也规定，银行破产财产不足以清偿同一顺序债务的，按照比例分配。

柳州银行样本拆解

在21家银行的方案中，柳州银行的方案较为详细，以其为样本进行拆解。根据柳州银行2019年年报，柳州银行由柳州市龙建投资发展公司、柳州市东城投资开发集团公司、柳州市城建公司、柳州市财政局等国有法人及国有股持股75%。

财务数据显示，2019年柳州银行资产总额1277.01 亿元，收入总额 65.18亿元，利润总额 8.39 亿元。当年末资本充足率为16.10%，不良贷款率为2.34%。

根据专项债方案，此次项目实施情况为：

由广西发行地方专项债后，向柳州市财政局拨付3亿元，由柳州市财政局向柳州银行通过转股协议存款的方式补充该行资本金。项目资金存入柳州银行专用账户，注入资金由柳州银行统筹使用，资金原则上计入柳州银行其他一级资本。“进而增加风险资产、资产总额、增加投放，通过金融杠杆获得更高资金收益。”方案称。

其中，专项债券期限与可转股协议期限相匹配，不超过10 年。偿债年限设置为10年（2021年-2030年），前7年为还本宽限期（前7年只偿还专项债利息，后3年分年度偿还专项债本金及利息）。宽限期即协议到期后，回收专项债券本金。

项目收益测算：

按柳州银行2020年6月末13.7%的一级资本充足率预计，在未还本付息前，3亿元一级资本补充可增加风险资本21.9亿。按6月末平均风险权重71.5%测算，可增加总资产30.63亿元。

按2020年上半年净息差均值2.2%测算，项目年收益为0.67亿元，后三年由于等额还本，可投放资产减少，收益同比减少。经测算，柳州银行3亿元融资项目净收益预计为6.06亿，现金流入累计预计为9.06亿元。

项目支出测算：

根据转股协议存款合同约定，资金到达柳州银行定期存款账户之日起开始计息，存款期限10年，与债券期限匹配；存款利率为固定利率，年利率水平为4.5%，与发债利率匹配；存款利率每半年支付一次，存款本金从第8-10年等额偿还。

经测算，项目存续期柳州银行累计应付利息为1.22亿元，本息合计4.22亿元。

方案称，按照上述相关测算，现金流入量对融资本息的覆盖倍数为2.15，收益融资达到平衡，资金收益较高。如净息差下降10%后，覆盖倍数为2.01，仍能达到平衡。

方案还指出，根据转股协议存款合同，极端条件在转股触发事件发生时，在获得监管部门同意的情况下，3亿元存款可部分或全部转为柳州银行普通股。转股价格按照面值1元/股或触发事件发生日前一个审计基准日经审计的每股净资产较高者执行。

当转为普通股后，可通过柳州银行原股东及引入新股东参与市场化转让，使3亿元专项债债券本息顺利回收，不足部分由地方财政提供项目偿债资金还款保障。

力

我们是广州太极古芳诈骗案的受害者，广西平果市检察院和法院不以事实为根据，把诈骗了几亿、诈骗了8万多人的骗子说成了受害者，开庭的时候提到8万多人，然后就一笔带过了，难道这8万多人就是空气吗？不调查清楚，任凭那个骗子说他是受害者就受害者了？！他把自己说的可怜兮兮，你们就从轻发落！我们这些真正的受害者，给你们寄申诉书，寄受害者材料，你们假装没看见，几千份显示已签收的文件都去哪了？还是他们骗子把你们买通了？当官不为民做主，不如回家卖红薯！

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黑纹

勇气

广州太极古芳诈骗案，11月26号，太极古芳一案在广西百色市平果法院开庭，涉嫌传销，多少个家庭绝望的过不下去了！朱卫坤，他是操盘手，做过很多知名品牌的操盘手，当过兵是党员，和许多知名企业家、国外的总统合过照……可以说也算小有成就吧，他信誓旦旦的给我们保证，之前跟着他做过的宝妈们，信任他，才加入！4月8号太极古芳平台突然关闭，朱卫坤开始了谎言战术，而我们可怜的相信着。其实，平台以涉嫌传销关闭他是知道的，3月4号百色公安就立案了，而且朱卫坤是网上在逃犯，他是网上在逃犯他自己不知道吗？3月份立案，4月份平台才关闭，这一个多月的时间，公司大肆虚假宣传，立案了平台为什么不关闭呢？导致更多受害者的产生，……朱卫坤5月份被拘留，他进去的第二天就承认是传销，开庭的时候辩护律师说他没文化，生活所迫想加入太极古芳挣点钱，说他自己是受害者。殊不知他可以打几百万去他情妇的账号，开着豪车，住着洋房。可怜了我们这些相信他的人，真正的受害者却没人管，还不起贷款，快活不下去了。可笑的是，法院判他10－16个月，他骗了几个亿，骗了几万人，判的那么轻，是鼓励这种行为吗？骗了几个亿，判了传销，上交国库。还是给国家做了贡献了！别的地方受害者都能返还货款本金，为什么就广西不行，我们活该被骗吗？有理没地方诉说，因为根本没人理你！都是推诿踢皮球。因为隐瞒欺诈，我们错过了最佳的报案时间，6月份报案的受害者要求广西百色公安发全国协查函，一再推脱，今天说明天发，明天说过几天，后来又说领导审核，至今没有发下来。但还是很多受害者报案的，立诈骗的也很多，就是没有协查函，当地的警官也不好办案。为什么不发协查函呢？是心虚吗？有人说，他们想吞了这笔钱，拿它做业绩……我始终不相信会有这样的事，因为这些钱是老百姓的血汗钱，难道他们不查清楚就吞了，会不会良心不安啊！没有这些钱，有的家庭真的会活不下去，家破人亡的。恳请领导们给我们受害者一次上报的机会，只想把本该是我们自己的货款追回来。相信正义不会迟到！感激不尽！

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我是广州太极古芳受害者之一，香港太极集团广州万一拼团董事长陈永洲，刘远有，朱卫坤，黄丽花诈骗会员货款10几个亿，百色警察怎么不给我主持公道，为什么骗我们说发协查函一直不发，现在被诈骗得身无分文，诈骗我们那么多血汗钱不发货也没有货可卖，每个月面临银行贷款信用卡网商贷的逼迫，简直生不如死，本来家庭幸福被骗后家庭破碎，无家可归，希望国家政府法院为我们主持公道，一帮诈骗犯受法律制裁还我们血汗钱

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我们是广州太极古芳诈骗案的受害者，我们就是被诈骗了，为什么百色市公安局不发全国协查函？为什么我们是买货，钱付了没有收到货，平果市检察院却以传销案起诉不以诈骗罪起诉？为什么起诉朱卫坤明明是主犯，说是从犯，是惯犯说是初犯？诈骗8.87万多人，说是危害性不大？还说他是受害者，哪我们是诈骗犯了吗？不以事实为依法，法律为准绳！量刑极轻，10个月至16个月。诈骗的钱用于包养情妇，出手就送情妇700多万。是不是鼓励大家都去诈骗？诈骗又不会重判，诈骗得到的钱够几辈子用，坐牢10多个月就出来了，出来就享受被害人的钱，游山玩水，吃香的喝辣的！被害人就一辈子生活在水深火热之中，为还各种借款贷款发愁，死的心都有。我们受害者恳求有关部门及领导严惩诈骗犯，退回我们受害者的货款钱，血汗钱！救命钱！万分感激不尽！！！

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百色看点官方你也是敢发